比特币期货 ETF:探索数字资产新领域

还记得上一期小编和大家介绍的比特币现货 ETF,这一次,小编和大家介绍其同宗,比特币期货 ETF。

什么是比特币期货 ETF?

​​​​​​​比特币期货 ETF 是一种不直接持有比特币的交易所交易基金。它投资于比特币期货合约,期货合约是指在未来约定日期以预定价格买卖比特币的协议。这样一来,投资者可以在不持有比特币的情况下对比特币的未来价格波动进行投机。

 For example:假设有一种名为“BitFutures”的比特币期货 ETF,其主要目标是通过购买比特币期货合约来追踪比特币的未来价格。

BitFutures ETF 由一家金融机构设立并管理。假设 BitFutures 计划购买1,000个比特币期货合约,每个合约代表在三个月后以55,000美元的价格购买一枚比特币的权利。

为了筹集购买合约的资金,“BitFutures”发行了1,000万股份,每股都代表着对这些期货合约可能产生的利润(或亏损)的所有权。这意味着每股代表对每个期货合约0.0001的所有权。

投资者可以在普通证券交易所购买 BitFutures 的股票,就像购买其他公司的股票一样。如果市场认为比特币在三个月后的价格将远高于55,000美元,那么这些股份可能会以溢价交易。相反,如果市场持悲观态度,那么这些股份可能会以折价交易。

假设 BitFutures 的交易价格为每股10美元。一位投资者认为比特币价格将在接下来的三个月上涨,花费1万美元购买了1,000股股票。三个月后,如果期货合约盈利,BitFutures 股票的价值很可能会上涨。如果这位投资者的判断是正确的,每股价格涨至12美元,则该投资现在价值12,000美元,净利润为2,000美元。

实质上,当您购买类似 BitFutures 的比特币期货ETF股票时,就等于您间接地对比特币的未来价格进行押注,但并不直接持有加密货币或期货合约。相反,您购买的是拥有这些合约的基金的一部分。请注意,以太坊期货 ETF 的运作方式与比特币期货 ETF 类似。

比特币期货 ETF 的优缺点

比特币期货 ETF 的优势和比特币现货 ETF 类似。

  • 简单:比特币期货 ETF 让投资者能够在无需购买或管理比特币的情况下,获得比特币价格波动的敞口
  • 受监管:比特币期货 ETF 同样在受监管的环境中运作,这意味着比特币期货 ETF 需要遵守金融监管机构制定的标准。
  • 流动性大:此外,它们提供较其他投资工具更大的流动性,投资者可以轻松在传统证券交易所买卖 ETF 股份。

比特币期货 ETF 的缺点或风险之一是不提供直接的比特币敞口

  • 市场复杂:比特币期货 ETF 的投资者并非直接持有比特币,而是持有投资于期货合约的基金份额。由于合约市场具有复杂性,而比特币期货 ETF 的表现与合约市场挂钩,因此比特币期货 ETF 也比较复杂。
  • 价值与价格不完全一致:除了拉低收益的额外管理费用之外,比特币期货 ETF 的价值可能不会始终与比特币的价格变动保持一致。
  • 有风险:比特币期货 ETF 还面临交易对手风险,因为期货合约中的交易对手可能无法履行合约要求。

内容参考:Binance

免责声明:本文章仅代表作者个人观点,不代表本平台的立场和观点。本文章仅供信息分享,不构成对任何人的任何投资建议。用户与作者之间的任何争议,与本平台无关。如网页中刊载的文章或图片涉及侵权,请提供相关的权利证明和身份证明发送邮件到support@aicoin.com,本平台相关工作人员将会进行核查。

发表评论

暂时没有评论,赶紧抢沙发吧!